07/05/2020
Tập đoàn Đầu tư Chính phủ Singapore , là một quỹ tài sản có chủ quyền được Chính phủ Singapore thành lập năm 1981 để quản lý dự trữ ngoại hối của Singapore
GIC Private Limited , trước đây gọi là Tập đoàn Đầu tư Chính phủ Singapore , là một quỹ tài sản có chủ quyền được Chính phủ Singapore thành lập năm 1981 để quản lý dự trữ ngoại hối của Singapore. Nhiệm vụ của nó là bảo tồn và tăng cường sức mua quốc tế của các khoản dự trữ, với mục tiêu đạt được lợi nhuận dài hạn tốt trên mức lạm phát toàn cầu trong thời gian đầu tư 20 năm. Với mạng lưới gồm 10 văn phòng tại các thủ đô tài chính quan trọng trên toàn thế giới, GIC đầu tư quốc tế vào cổ phiếu thị trường phát triển, cổ phiếu thị trường mới nổi, trái phiếu danh nghĩa và tiền mặt, trái phiếu liên kết lạm phát, vốn cổ phần tư nhân và bất động sản.
Năm 1981, Goh Keng Swee, sau đó là Phó Thủ tướng và Chủ tịch đầu tiên của Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), đã thấy xu hướng dự trữ ngoại hối tăng nhanh của Singapore và quyết định đầu tư dự trữ của Singapore cho tương lai của quốc gia và phúc lợi của quốc gia này. những người. Ông đã được tư vấn bởi ngân hàng thương mại người Anh, NM Rothschild & Sons , và thành lập GIC.
Chính phủ sau đó bắt tay vào thay đổi chính sách đầu tư bằng cách đầu tư phần lớn dự trữ ngoại hối vào tài sản dài hạn, năng suất cao hơn là tài sản có tính thanh khoản cao nhưng năng suất thấp.
Một số lượng không được tiết lộ của những người rời khỏi MAS vào năm 1981 đã đi làm cho GIC mới. Vào cuối những năm 1990, bốn vị trí cao cấp nhất của nó đã được giữ bởi các cựu sĩ quan của Cơ quan tiền tệ Singapore
GIC có khả năng đầu tư vào toàn bộ các tài sản tài chính, từ nợ có chủ quyền đến cơ sở hạ tầng và quản lý khoảng 80% danh mục đầu tư nội bộ.
Theo truyền thống, GIC đã giữ một cấu hình thấp trong các khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn 2007 20072010, một số khoản đầu tư của nó đã thu hút nhiều tranh cãi. Năm 2013, theo Viện tài sản giàu có có chủ quyền , GIC là một trong những nhà đầu tư SWF tích cực nhất trong năm.
Năm 2006, ở đỉnh cao của bong bóng bất động sản Hoa Kỳ, công ty đã đầu tư 200 triệu đô la Mỹ vào vốn chủ sở hữu của Stuyvesant Town, Peter Cooper Village , khu chung cư lớn nhất ở Manhattan (cũng như khoản vay thứ cấp 575 triệu đô la Mỹ). Việc quản lý khu phức hợp, Tishman Speyer Properties và BlackRock Realty, được mặc định cho khoản vay của họ vào năm 2010, xóa sạch khoản đầu tư một cách hiệu quả.
Vào cuối năm 2007, trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng, GIC đã đầu tư 11 tỷ đô la Thụy Sĩ cho 7,9% cổ phần của ngân hàng Thụy Sĩ UBS . Các khoản vay đã được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong năm 2010, với ước tính mất 70% giá trị, mặc dù được bù đắp một phần bằng một phiếu lãi cố định 9%. GIC đã thừa nhận rằng thời gian đầu tư có thể tốt hơn. Nó cũng tuyên bố rằng các khoản đầu tư khác được thực hiện tại thời điểm đó đã có lợi nhuận tích cực bù đắp cho khoản lỗ trên UBS . Tổng danh mục đầu tư của GIC đã phục hồi hoàn toàn giá trị của nó trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Năm 2008, GIC đã đầu tư 6,88 tỷ USD cho 9% cổ phần của Citigroup . Năm 2009, công ty đã giảm tỷ lệ sở hữu xuống dưới 5%, nhận được khoản lãi 1,6 tỷ đô la, với khoản lãi 1,6 tỷ đô la khác trên phần còn lại.
Vào ngày 30 tháng 7 năm 2013, GIC của Singapore là một phần của tập đoàn mua lại Transport et hạ tầng Gaz France (TIGF), là doanh nghiệp vận chuyển và lưu trữ khí của Total với giá trị doanh nghiệp 2,4 tỷ euro (3,25 tỷ USD). Liên minh bao gồm Snam (45%) một nhà điều hành lưu trữ và vận chuyển khí đốt của Ý, GIC của Singapore (35%) và EDF (20%).
Tính đến năm 2017, GIC nắm giữ khoảng 34% danh mục đầu tư tại Mỹ; 3% ở Mỹ Latinh; 6% ở phần còn lại của châu Mỹ; 6% tại Vương quốc Anh; 12% tại Eurozone; 6% ở Trung Đông, Châu Phi và phần còn lại của Châu Âu; 19% ở châu Á trừ Nhật Bản; 12% ở Nhật Bản và 2% ở Australasia.
Năm 2017 đã có báo cáo rằng GIC sẽ mua 10% cổ phần của ngân hàng chuyên gia Anh OakNorth với giá 90 triệu bảng.
Năm 2008, GIC lần đầu tiên xuất bản một báo cáo chứa thông tin về lợi nhuận 20 năm và thông tin thêm về cách quản lý và điều hành cũng như cách đầu tư dự trữ ngoại hối của Singapore.
GIC không tiết lộ số tiền mà nó quản lý và lãi lỗ hàng năm. Tiết lộ số tiền chính xác sẽ tiết lộ toàn bộ dự trữ tài chính của Singapore và giúp các nhà đầu cơ dễ dàng tấn công đồng đô la Singapore hơn trong thời kỳ dễ bị tổn thương.
Kể từ năm 2011, GIC cũng đã công bố tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa 5 năm và 10 năm để mang lại cảm giác về hiệu quả đầu tư trung hạn đang diễn ra, ngay cả khi GIC duy trì tầm nhìn dài hạn. Nó bao gồm hai danh mục đầu tư tổng hợp và thống kê biến động để phản ánh mức độ rủi ro danh mục đầu tư và đưa ra quan điểm trong việc đọc các số liệu 5 năm và 10 năm.
Cho năm kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2017, tỷ lệ lợi nhuận thực tế 20 năm hàng năm của nó là 3,7%. Theo danh nghĩa USD, GIC đạt được lợi nhuận hàng năm là 5,1%, 4,3% và 5,7% cho các khoảng thời gian 5 năm, 10 năm và 20 năm tương ứng
Các quỹ do GIC quản lý thuộc sở hữu của Chính phủ Singapore. Lợi nhuận đầu tư của nó bổ sung ngân sách hàng năm của đất nước trong các lĩnh vực như giáo dục, R & D, chăm sóc sức khỏe và môi trường thể chất.
Là một công ty Lịch trình thứ năm theo Hiến pháp Singapore, GIC chịu trách nhiệm trong nhiều lĩnh vực quan trọng khác với Tổng thống Singapore, người được trao quyền theo hiến pháp để có được thông tin cho phép ông bảo vệ dự trữ của đất nước. Tổng Kiểm toán, được bổ nhiệm bởi Tổng thống Singapore, đệ trình báo cáo thường niên lên Tổng thống và Quốc hội về cuộc kiểm toán của ông đối với Chính phủ và các cơ quan khác quản lý các quỹ công cộng.
GIC quản lý rủi ro bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng, với sự phân bổ cân bằng các loại tài sản và các lĩnh vực kinh doanh và địa lý cơ bản của chúng. Đây cũng là lý do tại sao hiệu suất của GIC phải được đo lường trên cơ sở danh mục đầu tư tổng thể của nó thay vì số tiền mà nó kiếm được hoặc mất cho các khoản đầu tư cá nhân. Cách tiếp cận của nó đối với "quản lý rủi ro" có ba thành phần riêng biệt: rủi ro danh mục đầu tư; rủi ro quá trình và rủi ro con người.
Là thành viên hội đồng quản trị của Diễn đàn quốc tế về các quỹ giàu có có chủ quyền , người kế thừa của Nhóm làm việc quốc tế về SWF đã phát triển Nguyên tắc Santiago vào tháng 10 năm 2008, GIC công bố cách thức áp dụng và thực hiện bộ nguyên tắc tự nguyện và thực hành.
Khung đầu tư mới
GIC đã triển khai khung đầu tư mới vào năm 2013 để cho phép linh hoạt hơn để tập trung vào "các khoản đầu tư có thể rủi ro hơn trong ngắn hạn nhưng sẽ tạo ra lợi nhuận trong dài hạn."
Khung mới xác định rõ hơn các trình điều khiển rủi ro và lợi nhuận của GIC, các mục tiêu đầu tư dài hạn của nó và trách nhiệm của ban quản lý và quản lý GIC.
Cách tiếp cận mới thấy danh mục đầu tư của nó được cấu trúc dưới ba trình điều khiển.
Thứ nhất, một 'Danh mục đầu tư tham khảo là 65% được tạo thành từ cổ phiếu toàn cầu và 35% trái phiếu toàn cầu đại diện cho thị trường toàn cầu. Nó đặc trưng cho rủi ro mà Chính phủ đã chuẩn bị để GIC thực hiện các chiến lược đầu tư dài hạn. Tiếp theo, Danh mục chính sách được tạo thành từ sáu loại tài sản cốt lõi và nhằm đạt được lợi nhuận vượt trội trong thời gian dài và là động lực chính của lợi nhuận dài hạn. Cuối cùng là Danh mục đầu tư hoạt động, tìm cách vượt trội hơn Danh mục chính sách, là chiến lược dựa trên kỹ năng, được ban quản lý của GIC áp dụng trong giới hạn rủi ro. Các chiến lược dựa trên kỹ năng bao gồm chọn cơ hội đầu tư trong từng loại tài sản và đầu tư vào các loại tài sản không có trong Danh mục chính sách đơn giản và chiến lược lớp tài sản chéo.
Ban giám đốc
Hội đồng GIC chịu trách nhiệm cuối cùng về phân bổ tài sản và hiệu suất cho toàn bộ danh mục đầu tư. Ban quản lý thực hiện các chiến lược đầu tư và thường xuyên thảo luận về hiệu suất danh mục đầu tư tổng thể với Hội đồng GIC.
Giám đốc
Lim Hng Kiang
Cố vấn đặc biệt cho
Bộ Thương mại & Công nghiệp
Tharman Shanmugaratnam
Phó Thủ tướng & Bộ trưởng Điều phối Chính sách Kinh tế và Xã hội
Tèo Chee Hean
Phó Thủ tướng & Bộ trưởng Điều phối An ninh Quốc gia
Heng Swee Keat
Bộ trưởng Bộ Tài chính
Lawrence Wong
Bộ trưởng Phát triển Quốc gia và Bộ trưởng Tài chính thứ hai
Ang Kong Hua
Chủ tịch
Công ty TNHH Công nghiệp Sembcorp
Peter Seah Lim Huat
Chủ tịch
DBS Group Holdings Ltd
Nhai Choon Seng
Cựu chủ tịch
Sàn giao dịch Singapore
Hsieh Fu Hua
Đồng sáng lập và cố vấn
Nhóm PrimePartners
Loh Boon Chye
Giám đốc điều hành
Sàn giao dịch Singapore
Gautam Banerjee
Giám đốc điều hành cấp cao
Đá đen Singapore
S Dhanabalan
Hội viên
Hội đồng cố vấn tổng thống
Koh Boon Hwee
Chủ tịch
Đối tác uy tín Pte Ltd
Bác sĩ Tony Tan Keng Yam
Cố vấn đặc biệt
GIC
Seck Wai Kwong
Giám đốc điều hành, Châu Á Thái Bình Dương
Ngân hàng Nhà nước và Công ty Ủy thác
Lim Chow Kiat
Giám đốc điều hành
Bác sĩ Jeffrey Jaensubhakij
Giám đốc đầu tư Tập đoàn
Ban cố vấn quốc tế
Hội đồng tư vấn quốc tế cung cấp cho Hội đồng GIC, các ủy ban và quản lý GIC các quan điểm toàn cầu và khu vực về phát triển địa chính trị, kinh tế và thị trường. Nó cung cấp lời khuyên về một loạt các vấn đề liên quan đến đầu tư, đặc biệt là xu hướng đầu tư toàn cầu, các loại tài sản mới nổi và các cơ hội tăng trưởng mới.
Chủ tịch
Tèo Chee Hean
Phó Thủ tướng & Bộ trưởng Điều phối An ninh Quốc gia
Các thành viên
Leonard Baker
Cộng sự
Sutter Hill mạo hiểm
Léon Bressler
Đối tác quản lý
Thủ đô Aermont
David Denison
Cựu chủ tịch và giám đốc điều hành
Hội đồng đầu tư kế hoạch hưu trí Canada
Mark Kritzman
Đối tác sáng lập và CEO
Quản lý vốn Windham
Tiến sĩ Mohamed El-Erian
Cố vấn kinh tế trưởng
Allianz
Uday Kotak
Phó chủ tịch điều hành &
Giám đốc điều hành, Ngân hàng Kotak Mahindra
Carsten Stendevad
Thành viên cao cấp
Cộng sự Bridgwater
Lim Chow KiatGiám đốc điều hành
Tiến sĩ Jeffrey JaensubhakijGiám đốc đầu tư của Tập đoàn
Lim Kee ChongPhó Giám đốc Đầu tư Tập đoàn
Tay Lim HockPhó Giám đốc Đầu tư Tập đoàn
Giám đốc điều hànhGoh Kok Huat
Bác sĩ Chia Tai TeeGiám đốc rủi ro [1]
Tiến sĩkinh tế trưởngLeslie Teo
Wu Choy PengGiám đốc công nghệ
Trưởng phòng nhân sự
Cố vấnLim Siong Guan
Nhóm đầu tư
Công chúng cổ phầnBryan YeoGiám đốc đầu tư
Thu nhập cố địnhLiew Tzu MiGiám đốc đầu tư
Tư nhân đầu tưChoo Yong CheenGiám đốc đầu tư
Cơ sở hạ tầngAng Eng SengGiám đốc đầu tư
Giám đốc đầu tưbất động sảnLee Kok Sun
Nhóm chiến lược tích hợpLim Kee ChongGiám đốc
Giám đốc đối ngoạiBetty TayDirector
Nhóm thực hiện danh mục đầu tưSam Kim
Giám đốc
Trụ sở công ty
Quản trị doanh nghiệp & Cơ sở hạ tầngWong Ai Chiat
Jennifer LewisCông ty & Truyền thông
Tiến sĩKinh tế & Chiến lược Đầu tưLeslie Teo
Chiến lược doanh nghiệpShang Thong Chie
Peter GohNhân sự & Tổ chức
Kiểm toán nội bộVincent Cheang[2]
Dịch vụ đầu tưChan Hoe Yin(Thị trường tư nhân và tài chính)
Dịch vụ đầu tưLeong Wing Kwan(Thị trường công cộng)
Charles LimPháp lý & Tuân thủ
Jin Yuen YeeQuản lý rủi ro và hiệu suất
Văn phòng ở nước ngoài
Chủ tịchLim Kee Chong(Châu Mỹ)
Chủ tịchTây Lim Hock(Châu Âu)
Văn phòngSharon SunBắc Kinh
Văn phòngKishore GotetyMumbai
Văn phòngKevin LooiSan Francisco
Văn phòngWolfgang SchwerdussySão Paulo
Văn phòngLee Kok SunSeoul
Văn phòng Thượng HảiSun Jianjun
Văn phòngKen Chan
Tokyo